俯瞰“将有2000亿规模”的中国汽车信贷市场却不得染指，这让福特、通用们苦闷不已。 降低首付款、延长还款期……利率魔盒尚未打开，似是而非的信用问题浮出水面。“闸门开启之前”的汽车信贷市场“繁荣”难掩隐忧，国内银行新手上路抢跑的危险正在显现。 让福特苦等8年、让大众心煎7年，让通用热盼5年而仍未能染指的，究竟是怎样的一项业务？

闸门终将打开

福特的蓝色标志已经在北京国贸西楼上悬挂很久了。就连小孩子都知道它是一个来自美国的知名汽车品牌。但让悬挂这块牌子的人深感郁闷的是：对于这个品牌所能产生的联想，即使这些孩子们的父母十有八九也说不出，除了汽车本身之外，还能有什么。

“每一个中国人在看到这个标志的时候想到的不仅仅是汽车，还有融合了银行、保险、租赁的汽车金融服务。”无论如何，到目前为止，这仍然只是福特中国梦中挂在嘴角边的微笑。

建于1959年的福特汽车信贷公司是全球最大的专业汽车融资公司。在全球五大洲共四十多个国家为超过1000万最终客户和超过12，500家经销商提供金融服务。我们随便翻取国外汽车巨头的一些数据，就会看到汽车信贷业务的举足轻重：2000年，福特汽车信贷公司净收入近17.86亿美元，占福特汽车集团总利润的36%。通用汽车信贷公司在2002年第一季度获利润4.39亿美元，占公司同期利润总额的55.5%。通用汽车金融公司2001年的利润达16亿美元，占通用公司利润总额同样达36%。以致有人说，在通用和福特遭遇困境时，是信贷子公司挽救了集团。

当然，所有的故事与传奇都发生在中国市场之外。俯瞰中国汽车信贷市场却不得染指，这让福特、通用们苦闷不已。然而没有什么能遏止他们对于奇迹在中国市场上即将发生产生无尽想象。

我们不妨顺着他们的思路想想看，把汽车与金融这两个曾经被看作“中国入世之后受冲击最大的行业”相加，会得出怎样的结果。

大众汽车金融中国区代表莫桂鸿先生算了“中国汽车金融服务蛋糕有多大”的细账。一笔是：假设将来中国年售出汽车400万辆，通过融资支持售出的车辆达50%的比例增长，一辆车需要我们提供的贷款是10万，这里就有2000亿的可供贷款规模。另一笔是：目前北京有出租车6.5万辆，平均每年更新1.3万辆，每辆车需要10万元的贷款，每年就是13个亿。莫桂鸿想通过这笔账告诉我们，在用户选择方面，个人用户贷款将只占大众金融服务的1/3,单位用车、出租用车都将会成为我们的大客户。

然而演算“汽车+金融”这道习题的过程是无奈的。坐落在国贸大厦的福特汽车信贷公司北京代表处令人印象深刻：总共只有四名员工却占据了三个大工作间，而且从1995年成立到现在，他们并没有开展任何实质性业务。首席代表詹国栋的说法是：这几年他们所有的工作可以用一个字来概括——等。

当然，采用同一解题方法的不仅是福特，还有大众、通用这样的跨国集团。如果说他们之间有所差别的话，应该说遭受煎熬的年头不同：福特8年，大众7年，通用5年。

“我们的目标当然是获准在中国经营汽车消费信贷业务。”用詹国栋自己的话来说，即便是在没有任何业务的情况下等待8年也是非常值得的，因为中国汽车金融服务这块蛋糕实在太诱人了。“我们是来跑马拉松的。”福特自我解嘲说。“作为全球最大的汽车公司，我们要保持全世界第一的位置，在中国就必须成功。”通用的总裁瓦格纳曾放话，在中国用20年赌明天，不过于计较一时一地的得失。

然而，长久以来，产生于“卖车”之外的巨大利益——汽车信贷却似乎被我们自己长久漠视了。“在所有涉及汽车的话题中，汽车消费信贷一直是一个被忽视的角色。”也许福特的中国战略最能说明我们究竟忽视了什么：成为中国最大最强的合作伙伴，求得在这个世界最大市场上的最大利益。

根据有关机构对欧美国家的统计，在完全成熟的国际化的汽车市场里，汽车的销售利润在整个汽车业的利润中只占20%，零部件供应的利润占20%，而服务所形成的利润则达到了50%—60%。在我国汽车业中算不上“正规军”的维修、保养、检测以及汽车俱乐部、汽车救援等等这些行业，在国外却是获取高额利润的大买卖。全球一年以汽车金融服务进行的融资金额达到1兆美元，并且每年以3%-4%的速度增长。

正处于汽车“大跃进”中的中国市场的极度膨胀，令全球市场的增长显得微不足道。有资料显示，截至去年底，我国个人汽车信贷余额达945亿多元，且正以两三位数的速度迅猛增长。据估计，到2005年，中国将有4200万个家庭具备汽车消费能力，换言之，未来三年内汽车市场是目前的6倍。高利润显然是刺激巨头们纷纷涉足汽车金融的唯一理由。

但是，汽车消费信贷的巨大潜力显然还没像住房按揭一样被挖掘出来。根据国外的资料统计，美国有80%的新车是通过贷款购买的，德国是70%，印度也有60-70%。而目前最为乐观的说法是：中国汽车销售中15%是通过融资贷款进行的。这一数据大大低于70%世界平均水平，这反映出我国汽车金融无论在规模、服务上都还处在一个很低的水平。

“所有人都打赤脚的小岛”是令鞋业制造商们激动的。所以，无论对国内外汽车厂商还是银行来说，汽车金融服务无疑是一座亟待挖掘的“金山”。

事实是，并非所有人目前都能够享受到中国汽车金融市场“金山上放光芒”。到2002年年底，中国建设银行北京分行汽车金融服务中心的业务增量是建设银行北京分行全体业务增量的3倍。建设银行汽车金融服务中心主任郭为群说，“建行今年的车贷业务将在去年基础上最少增长2倍”。

交通银行的成绩也不错，汽车信贷完成“几个亿”的增长，比上年翻了2番。北京市商业银行2002年汽贷余额是28.4亿元。他们认为，“今年仍将大幅度高于去年”。

不过国内银行继续品尝惊喜要变得有些难度了。美国《纽约时报》资深记者克雷格·Ｓ·史密斯曾经在展望中国入世后将发生的重大变化时提到，一些诸如通用汽车承兑公司之类的金融机构将入驻中国，获准提供汽车贷款，数以百万计的中国消费者因此而能够在短时间内具有购买汽车的能力。