| 摩根斯坦利资产服务咨询中国公司总裁蓝德彰指出，在利率没有实现市场化的前提下，银行盲目大量增加贷款，如果风险价格定得不对，可能卖出去的风险价格低，而买进的风险价格高
在中国的银行业有一些司空见惯的现象，在外籍银行家的眼中往往是"误区"。最近在南京的全国城市商业银行发展论坛上，上海银行和南京商业银行的外方董事蓝德彰发表了这样的感慨。
蓝德彰先生是摩根斯坦利资产服务咨询中国公司总裁，受世界银行国际金融公司聘请，出任这两家银行的外方董事。
蓝德彰指出，中国银行业有一个奇怪的现象，就是"车在前马在后"。例如，中国的商业银行都想快速发展，大量发放贷款。银行的经营管理者一般认为，如果贷款不增长就会失去时机。"这实际上是本末倒置，如果在美国，这种经营方式会被称为'车在前马在后'"。
他说，中国的银行目前的资产增长很容易，因为流动性很强，存款增长也很快。但是，商业银行配套的股本金增长并不容易。更重要的是，商业银行风险市场不发达，银行金融资产定价方面有系统性缺陷。在此情况下，银行的经营管理者允许资产规模快速增长是非常错误的。
在解释这一问题时，蓝德彰提到一种理念。"银行是什么？银行就是做风险买卖的企业。银行在存贷款这一核心业务中，赚取的就是风险买卖的差价；换句话说，银行的核心业务就是低价买风险，高价卖风险。
但是，中国目前利率没有实现市场化，风险市场不发达，银行金融资产定价方面有系统性缺陷。在此情况下，盲目大量增加贷款、扩大贷款规模，如果风险价格定得不对，可能卖出去的风险价格低，而买进的风险价格高，那么贷款越多可能损失越大。
对于这种现象，蓝德彰认为，董事会应该发挥作用，向银行管理者亮红灯，要求管理者按资本的增长来确定资产的增长，强迫经营班子把业务的增长放在资本增长的基础之上。他说："董事会的一个重要职责就是及时校正经营班子的行为，保证马和车的正确关系。但是，董事会只能亮红灯，不能亲自踩刹车。"
在蓝德彰看来，中国出现"车拉马"的奇怪现象，和中国商业银行补充资本金的渠道狭窄有关。在银行无法获得资本金的情况下，银行不得不采取十分不聪明的方式，先发放贷款，做大贷款规模，然后以此取得获得资本金的资格。
蓝德彰建议，中国政府管理部门向商业银行提供募集资本的条件和渠道。他观察到，目前，中国的保险公司、养老基金没有长期的投资工具，建议允许商业银行发行长期次级债，按照国际惯例，商业银行的这种债务可以列为附属资本，同时保险公司和养老基金也获得了长期投资渠道。
在蓝德彰看来，中国的银行喜欢给分行领导很高的地位，分行据地为侯，似乎分行有自己的资本，有自己的资产负债表和损益表。而在国外，银行分行领导不是行长，是经理；分行也不是个相对独立的核算机构，是一个业务平台。
业务需要垂直管理，分行的工作人员是分属于总行各业务部门，直接对业务经理负责，分行负责各业务的人员是否设立由总行管理业务的经理决定，其成本也分别由总行业务部门承担，效益当然也由业务部门考核。
蓝德彰举例，他曾服务过的ＪＰ摩根有一个分行经理告诉他，他的责任就是上班时开灯，下班时关灯，但他也拥有协调各项业务的职责。 |
